| 国美零售(00493)于2022年5月13日16:30举行2022年5月全球投资人电话会议。国美零售高级副总裁方巍先生、国美零售首席财务官周婷女士、国美零售企业发展及投资者关系总经理张景行先生、国美资本研究院首席研究员张仪先生出席会议。 以下为会议实录： 主持人：尊敬的女士们先生们大家好，欢迎各位参加国美零售控股有限公司之2022年5月全球投资人电话会议。此次会议管理层将就公司最新业务进展与各位进行讲解与交流。 接下来我们正式有请今天线上的管理层代表，他们是 - 国美零售高级副总裁方巍先生； - 国美零售首席财务官周婷女士； - 国美零售企业发展及投资者关系总经理张景行先生； - 国美资本研究院首席研究员张议先生。 本次电话会议将分为两个部分，第一部分我们管理层会做出一段讲解，讲解结束后会有投资者问答环节供大家交流，接下来有请我们的管理层发言，谢谢。 张景行：各位投资人下午好，我是国美零售IR总监张景行。非常欢迎大家来参会，一直关注国美的投资人和分析师可能有所了解，继今年一月份、二月份、三月份以及我们上个月的年报投资人会，到今天我们已经是今年第五次通过这种方式和各位投资人分析师进行交流。 我们也希望能够通过这种方式，将市场上的包括宏观的政策，行业上的一些动态，和公司战略进展跟大家保持一定的沟通做一些交流。 我们也会定期的在每月组织这样的会议，希望通过这种方式跟各位投资人保持互动和沟通。 可能大家也关注到今天上午公司也和华为签署了战略合作协议，这也是继拼多多、腾讯、京东之后又一次重量级的联合。其实加上国美各大厂商，各大银行的一些鼎力支持，能够看到国美在市场上朋友圈逐渐的加厚，也在应对目前复杂多变的内外部环境的变化。今天借着上午召开的新闻发布会，下午我们也就第一时间组织会议和各位投资人进行一个汇报。 今天的会议大致这样安排，首先我先请集团的高级副总裁方巍总从战略角度，业务层面向大家介绍一下，目前国内业务的一些近况。并就大家关注的近期和腾讯和华为的这两次合作也做一个分享。接下来可能我会请国美资本研究院首席研究员张议老师围绕着统一大市场，城镇化这些重点的一些近期的政策，把他的研究成果跟大家做一个汇报。当然大家近期也很关注公司新任命的CFO周婷总，目前周婷也在全面的统领公司各方面的财务工作，周总非常高兴能参加这次会议，并且能在QA环节跟大家做交流，把她对于行业和市场的观点跟大家做一下分享。大体上是这样的安排。 我首先把话筒交给方巍总。 方巍：好的。各位投资人大家好，非常感谢今天我和我的同事周婷总、张景行总、还有张议总进行交流，因为实际上我们到现在位置已经是过了四个月，应该说我想今天借这个交流会也跟大家来说明一下，其实国美的以科技赋能的全零售生态共享平台已经全面的构建完成，而且已经全面进入到了运营和实施阶段。 我们其实从大的方向来说，我们今天可以先跟大家回顾一下全零售生态共享平台，其实我们整个的团队是非常有信心，能够成为新的零售行业的标杆模式。我们在大的方向，国家的整个新发展的理念，以创新、协调、绿色、开放、共享的核心理念来进行整个的国家经济的推动。 从国美来说是非常适应了这个时代，我们现在以科技赋能的全零售生态共享平台的构建，实际上也开创了 线上线下 （ 300959 ）融合的零售创新的代表。目前线上线下供应链以及这个物流大数据和共享共建的六大平台已经构建完成，并且形成了协调发展，我们的绿色门店、绿色物流也形成了节能减排。近期我们也发布了自己的ESG报告，实际上是呼应了国家在碳中和的目标，共享共建的平台实际上完全进行了开放，目前实现了形成对万家企业的开放过程，目前零售的基础建设也向全行业的共享形成了一个突破性的实践，这是国美顺应整个国家政策的大潮。 第二个目前我们的形势在整个国家近期出台的建立统一大市场以及推进城镇化建设方面，会加速我们模式的全面的落地和实施。 我们可以看到其实国美现在目前所搭建的全零售生态共享平台恰恰是一个B2B2C的平台，它是符合整个统一大市场，特别是在物流，国美已经形成了全国10个大仓、500多个城市仓、1100多个县镇仓和若干四千多家门店仓形成的一体化进程。在物流和商品端以及信息流方面，包括界面的线上线下统一方面，全部形成了统一性，而且建立了一个统一的竞争的规则，也就国美无论从商品端都建立一个规则。在国家的过程里面我们会顺应统一大市场，会加速的把我们这套模式来付诸到统一大市场的实施过程。 第二个就是目前国家在大力推进以县镇为主导的城镇化，国美的四千多家门店已经形成了五百多个城市，一千一百多个县镇，而今年我们又进入了大约有两百多县镇。如果全面实施了，国美大约会再进入500多个县镇，今年年底我们大约进入到1500到1600个县镇左右，这样实际上整个国家会以县城为重要的载体进行城镇化。 下沉市场县城的贡献在全国会提供40%左右的GDP的进程。我们目前整个的县域在国美零售的大盘里面占到17-18%，所以我们增长的空间还是很大的，在未来国美运营的销售增长方面，一方面会在一二线城市的城市改造过程中形成我们的销售的增长。第二是在县镇的城镇化发展方面，国美会形成一个收益点，这都是两个维度。下面我稍微的汇报一下，为什么我说整个国美全零售生态是全面的基础建设完成。首先国美是从三端完成了自己的基础建设，一个是服务的需求侧方面，一个是服务的供给侧方面，一个是服务的统一大市场方面，其实都已经完成。 服务的需求侧方面，其实国美从2017年开始启动，从一个家电的零售，向一个家生活的整体解决方案进行了一个第二赛道的升级，使自己从1.4万亿的市场跨到了30万亿的市场，目前我们在30万亿市场里面还是一个非常小的一个市场份额，但是我们是希望在2022、2023、2024这三年使得我们2024年底占到30万亿市场的大约3-5%的份额，也就是说实际上这样的话我们的销售规模在三年左右我们会跃升到近万亿的销售的规模，GMV的规模，当然这个里面必然要有数字化进程，所以我们目前必然要有自己的商品端，必然要有自己的物流端才能形成发展。所以我们在服务的需求侧，首先我们进行了赛道的跨越，今年是第六个年头了。我们现在已经形成了家电、家用、家居、家装一体化的服务解决方案。我们现在服务五千万的家庭，我们希望在这三年左右我们能服务到亿万的家庭，这是我们的在服务需求侧方面的改善。 第二是服务的供给侧。我们通过打造了全零售生态共享平台，将整个供应侧的链路形成了一个链路最短、效率最高的一个供应链的平台。而且我们将这个平台进行了一个开放，通过开放其实我们服务于整个的大B端小B端，甚至我们直连到了农村的原产地和一些工业的原产地，这样的话为广大的生产商厂家和品牌打造了一个全链路成本更低、效率更优的经营主场。这样就促进了供给侧的改革和厂商的高质量发展。当然我们在极端的时候我们是在追求零售端的零库存，所以您可以看到我们在去年库存周转速度有了明显的加快。今年我们的库存周转速度会进一步的加快。 第三个方面，我们服务于统一的大市场，这恰恰是国家现在也在追求，也在推行统一大市场。国美在2021年其实就基本上完成了集成集约，互联互通，共享共建。互联互通是在界面端形成了线上线下，集成集约是在我们跟合作伙伴方面形成了跟系统直连，比如说跟格力、美的、海尔和众多的家电以及非家电的厂家都进行了直连，不断的将我们的订单传递到供应商，这样将我们中间物流的链路，产品的采买链路都已经消保，在这里面我们现在基本上已经优化了链路里面10-15%的成本。 如果我们在近期跟腾讯，华为合作以后我们会进一步的优化几个链路，我们基本上在未来一年左右可以再继续进行10-15%，这样我们可能在2022-2023将这个链路优化30%以上的成本，将这部分成本回归到价格，回归到利润，也回归到消费者，这是一个方面。 第二个方面我们实际上将这个进行了开放，在开放里面其实我们将自己的物流商流，包括自己的界面端以及推手网红和流量的互转分享都已经开放给了赋能小B，现在还是赋能小B，未来我们会不断的也会逐步的赋能到目前的消费商，也就是说进一步的对于现在的普惠来进行，目前我们已经构建了对商品流、资金流、包括银行的金融方面，我们也形成了银行的一些推手，给银行进行一些这方面的服务，所以我们可以看到国美的全零售生态共享平台是已经完成了。在服务需求侧的升级，完成了服务供给侧的改革和服务统一大市场的建设。 在这个建设里面形成了自己的在界面端的互联互通，在供应链端的集成集约，在开放端的共享共建的逻辑，所以我们可以看到在这里面相应的互联互通，更多的是完成了线上线下。集成集约是完成了我们跟厂家和合作伙伴的互联互通，这里面包括商品力，包括信息流和物流。完成了共享共建就是我们将共享共建平台开放，我们现在开放不仅给一二线的合作伙伴，已经开放到了四五线甚至开放到了农村这一块，我们可以看到国美的全零售生态共享平台在未来的三年里面，会结合国美零售的基因、资源能力和创新的理念，以科技来创造这个效益，以智慧来创造美好企业的使命，为一个新时代的成果。我们会在国家战略的深度践行底下，成为建立全国统一大市场的企业样板，去助力整个共同富裕，这是我们目前着力在做的。 在这里面实际上我们已经在前几次交流的时候都跟大家不断交流了线上线下供应链、物流、共享共建的大数据特点，在今天就不再赘述了，可以把一些成果跟大家分享一下。 我们可以看到，在线上目前真快乐已经是成为了整个国美的一个交易总平台，我们目前线下已经形成了一个网格化的进程。真快乐在去年的访问量大约是4.4个亿，去年是比2020年增长了196%，今年继续保持一个高的增长态势。去年的年活跃买家大约是1683.7万，同比增长了400%，转化率增加了大约3.8%，同比提升了1.7个百分点。入驻的商家实际上是六千多家，今年大约可以突破万家。从月活来说，实际上我们可以看到2021年平均月活是大约提升到了四千多万，四季度的月活比2020年同期增长280%，今年的月活我们目标大约是要突破六千万，目前是这样的。2022年我们甄选的商品实际上目前将达到十万SKU，总SKU数大约现在是30万，其中三分之一是我们甄选出来的，严选商家是万家的商家，严选的好电大约是五千家，线上的食品导购转化率达到了40%，这是整个我们线上目前的一些情况。 线下我们目前已经形成了网格化，五百多个城市、1100个县镇、4000多家门店，每一个城市已经形成了一到三公里服务的驿站、三到五公里的国美的展厅，以及现在正在构建的八到十公里的国美家。目前国美家上次跟大家汇报了长沙、北京、西安，第一个店大约十月份会在长沙和西安同时进行。现在国美是四千多家门店，大约是五万多平，进入到的城镇到今年年底估计会突破1500多个城镇，目前已经形成了线上线下的融合，所以我们可以看到国美目前的门店已经形成了网格化的进程。在供应链端我们形成了自己的标准，整个SKU数全部的大约是200多万的SKU，其中家电大约30多万，目前我们拥有的采买选品的团队大约是千人，合作的品牌是八千八百多。 经过我们一系列的调整，实际上今年我们大约的毛利，如果有腾讯和华为的加码以后，我们的毛利是希望能够在原有的14-15%基本上能进入到17-18%左右。我们现在已经呈现出来毛利率上升，费用额下降，前几个月的运营里面已经体现出来这样的一个状态。 在物流平台方面，实际上我们现在大约已经完成了全国仓、城市仓以及门店仓的组合，仓储的总面积达到了500多万平米，现在大约全国仓十个，RDC仓35个，FDC仓77个，电仓大约2500多个，虚拟仓大约689个，形成了全网络化，这也是未来我们非常有信心形成大统一市场的获益者。其实就是我们具有这种仓网组合的进程，目前物流服务的第三方化大约45%，主要的拼多多，小米这些都是我们的合作伙伴，目前是这样的，也是我们主要对它进行了第三方化的服务。 在大数据云平台方面，一会儿我介绍一下我们跟腾讯跟华为的合作，我们在大数据跟云平台方面是深度的合作，合作完以后会转战到运营方面，会在流量方面和精准营销方面，以及数字化的供应链、数字化的物流，数字化的门店运营方面会产生强运营，这样会使我们的大数据和云平台会从一个成本中心转换成一个利润中心，一会儿我会跟大家再稍微的详细介绍一下。 共享共建目前我们完成了整体的开放平台，目前共享共建有商品流和資金流，现在已经有了推手两千多个，生产厂商4200多个，渠道商大约六千多个，SKU在共享共建平台上大约20万。目前我们在商品流流量以及给银行进行了一定的引流，我们将银行的普惠金融和供应链金融引入到共享共建给到我们的小B赋能，形成了一个跟银行之间的信息分发流。目前合作的银行已经达到了几十家，合作银行包括国美现在已经战略性合作的建行、兴业、农行等等，这些都跟国美在进行普惠金融方面的发力，也是国家的政策在向中小微赋能，向普惠赋能，我们共享共建的平台向我们在生态领域的小B端进行撮合性赋能。 这是我们现在整个的全零售生态的一些战略的节点，也希望大家不断的给予我们更多的关注，同时我们在这里面大家可以看到，其实我们在除了我们自己的全零售生态平台的基础建设完成，在落地的时候，我们必然要跟很多的合作伙伴一块来做，商者无域，相融共生，形成共赢共创。现在国美也形成了多维的合作伙伴，在主要的战略合作方面，刚刚签署了跟腾讯的战略合作，今天是签署了跟华为战略合作，实际上我们在2020年又签署了跟京东，拼多多的战略合作，京东拼多多的合作都是五年以上的合作，当然京东和拼多多战略型的入股了我们。 所以我们大约是形成了在商品端，我们跟京东实际上形成了规模的采购。无论从五一，包括这次要做的618都会形成百亿级的联合型采购，目前已经形成了一个比较常规的过程。在联合采购方面，其实我们能拿到更多的好的商品，好的资源来进行。跟拼多多我们是在流量端，拼多多形成了我们主要的外渠，同时我们把很多的一步到位价商品传导到拼多多上来，当然我们现在也在发力县镇，我们在县域方面形成线上线下的互融体。 这次我们跟腾讯的合作实际上是从几个维度上来进行合作，一个是从界面端，腾讯共同营造国美的数字化门店。第二主要是流量方面，腾讯给我们了更多的支持。同时我们进行精准性的营销，形成了加强了复购。我们跟腾讯合作以后，我们估计今年的复购率会增长一倍。流量会形成一个低成本的流量池，这样的话国美基本上形成了通过两百万的社群，国美自己线上线下的一体化、网格化的本地生活化形成自发流。再加上腾讯给予的一定的流量，这样的话就解决了国美的流量问题。同时在B2B方面，我们共同的开始营造共享共建的数字化更精准的平台，腾讯会跟我们在网红推手以及在小B端的赋能方面进行共享共建的过程，这样的话我们可以通过这样的共享共建进一步整合了供应链端。我们算了一下，如果在营运链端我们进一步的通过这套系统，实际上形成我们进一步跟合作伙伴打这个链路，我们可以在这个库存的零库存需求，零售商零库存方面追求我们的商品流和物流之间的更精准的储配方面，甚至在送货方面的无缝衔接方面都大大提升我们的成本，我们预计这个成本可以让这个链路再去成本节约15-20%。这样加上国美自身已经完成15%的优化，整个的链路成本会达到30%，这是一个非常可观的数字。这个30%相当于什么意思呢，原来我们从工厂到零售商到用户大约100块钱的成本，我们通过这个链路节省30块钱，实际上这30块钱转换过去有可能换来零售商十块钱，供应商也会赚十块钱，厂家和消费者可能也会有十块钱的实惠，这样就形成了低成本，高效率的流量平台。 所以我们可以看到在腾讯方面，主要是在共同的构建B2B2C的全零售生态方面进行深度的打通。在C端形成我们的流量池，在B端形成在供应链端的进一步的整合，这样的话能从国美的体验效率服务上有更大的提升，形成一个数字化互联网加零售的赋能能力，当然这种能力也会借助腾讯的平台,向其他的零售平台进行输出。 因为我们现在也是属于一个开放平台，这样的话借助我们跟腾讯共同的去输出我们的能力，原来腾讯输出了很多的零售解决方案，但是腾讯没有零售基因，所以我们现在在互联网方面，我们自己可能做成了互联网的线上融合，我们外延的互联网方面也没有经验，这样的话我们跟腾讯之间将零售跟互联网组合，借助腾讯的资源，我们就可以把我们的零售能力赋能在腾讯的零售上进行输出，这样更加速了国美的共享共建。 跟华为的合作呢，因为华为大家都知道，实际上在5G智能化家庭以及它也是一个制造型加科技型的企业。我们跟华为重点是在零售门店端来进行赋能。我们现在主要跟华为会在国美的展示店以及国美家这样的体验店来进行，在体验店里面形成我们的数字化门店，在数字化门店里面反映出来的就是说我们会使数字化门店的运营成本会降低50%。因为我们在这里面形成了人货场的重塑，在人我们追求的将售卖人员形成线上化，集中化，货形成了集成集约的一体化，场形成了数字化的卖场，线下体验，线上下单，精准复购，这样运营成本大大减少。 我们跟腾讯可以看到在流量以及在供应链的供应端进行的一个优化整合，跟华为是在门店端形成的智慧门店的整合。通过华为云也在加力共享共建和供应链和物流端的整合，这样就有腾讯跟华为的双加持，使得共享共建的能力更强。我们通过腾讯、华为，国美共同的输出能力给到社会形成自己的池子，所以我们在跟华为的战略合作主要是这几个维度。 |
GMT+8, 2024-4-26 14:13 , Processed in 0.020650 second(s), 16 queries .
Powered by Discuz! X2
© 2001-2011 Comsenz Inc.
